歐普泰擬赴北交所上市！公司的IPO申請已獲北交所受理

歐普泰(836414.NQ)擬赴北交所上市，公司的IPO申請于近日獲北交所受理。

圖片來源：北交所網站

公司主營業務為光伏檢測方案的設計及其配套設備、軟件的研發、生產和銷售。公司主要產品為光伏檢測設備、視覺缺陷檢測系統和技術服務及配件。

2019年度、2020年度和2021年度，公司的營業收入分別為2,843.72萬元、9,422.33萬元及1.24億元，歸母凈利潤屬于母公司所有者的凈利潤分別為18.3萬元、1682.33萬元、3057.91萬元。

圖片來源：公司招股書

歐普泰擬公開發行不超過805.00萬股(全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下)人民幣普通股，其中本次公開發行新股的募集資金扣除發行費用后，擬投資于智能光伏檢測設備產業化項目、補充流動資金項目，合計擬投入募集資金2.61億元。

圖片來源：公司招股書

本次北交所IPO，歐普泰坦言存在下列風險：

(一)應收款項回收風險

報告期末，公司應收賬款及合同資產賬面價值分別為2,260.81萬元、6,016.64萬元和8,168.71萬元，占各期末總資產比重分別為43.13%、54.83%和38.46%，占比重相對較高，應收賬款及合同資產余額呈上升趨勢。隨著公司銷售規模擴大，公司應收賬款余額可能繼續增加，雖然公司客戶主要為光伏組件廠等大中型客戶，客戶回款和信用良好，若客戶未來的資信狀況、經營情況出現惡化或與公司合作出現不利變化，可能導致應收賬款不能按合同規定及時收回，將可能給公司帶來壞賬風險。

(二)存貨跌價風險

報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為1,428.97萬元、2,049.85萬元和2,213.97萬元，占各期末總資產比重分別為27.26%、18.68%和10.43%。

公司已結合存貨的實際狀況，計提了存貨跌價準備，若未來市場環境發生變化，導致存貨無法順利實現銷售，或者存貨出現大幅跌價損失的情況，公司將面臨存貨跌價風險。

(三)經營性現金流量為負的風險

報告期內，公司經營活動現金流量凈額分別為-389.65萬元、-141.61萬元和-1,177.14萬元。隨著經營規模的不斷擴大，公司對營運資金需求日益增加。如果未來客戶不能按時結算或及時付款，公司經營活動現金流量凈額為負的情況不能得到改善或外部融資渠道不暢，可能導致公司出現流動性風險，將可能對公司的經營情況造成一定不利影響。

(四)稅收政策變化的風險

報告期內，公司及下屬子公司享受的稅收優惠主要為高新技術企業所得稅優惠、研發費用加計扣除及軟件企業增值稅即征即退的稅收優惠政策。如果上述稅收優惠政策做出重大調整或公司將來不能通過高新技術企業復審或重新認定，則公司及下屬子公司將無法享受上述稅收優惠政策，將對公司未來的經營業績產生不利影響。

(五)技術及產品研發失敗的風險

公司目前的技術及產品研發工作均是在結合客戶需求及行業發展情況，根據公司多年行業經驗開展，但由于技術研發成果的不確定性或出現研發成果產品化進程緩慢等情形，將可能導致公司研發項目不達預期效果，致使研發出的新產品、新技術無法匹配下游行業應用需求的更新速度，影響現有技術、產品的研發升級工作，進而影響本公司的經濟效益，公司存在技術及產品研發無法滿足下游客戶應用需求的風險。

(六)核心技術泄密風險

目前公司獲取并累積了相當數量的光伏產品圖像數據，并不斷優化公司的視覺缺陷檢測系統，使得公司的視覺缺陷檢測系統具有更強的辨識能力，是公司在行業內保持競爭優勢的關鍵。雖然公司制定了相應的保密制度，并采取了申請專利、軟件著作權以及與技術人員簽署《保密協議》等相關措施，以保護公司的知識產權和技術秘密，若公司的核心技術被侵犯或出現泄密的情形，將對公司的競爭優勢造成不利影響。

(七)技術人才流失風險

公司所處行業具有人才密集型特征，相關產品涉及軟硬件領域的多項技術的綜合應用，公司的技術人員需要具備跨學科知識。同時，為了使產品貼合下游行業的應用需求，公司技術人員還需要長期積累下游行業的應用實踐經驗。隨著行業競爭格局的變化，其他傳統設備廠商及其他人工智能企業對光學成像、軟件及算法等技術人才的爭奪日益激烈。若公司不能通過有效的薪酬福利政策及激勵機制持續吸引技術人才，造成核心技術人員流失，則可能會削弱公司的市場競爭力，進而對公司的研發和經營活動產生不利影響。

關鍵詞： 歐普泰赴北交所上市 歐普泰北交所IPO 歐普泰募資 智能光伏檢測